小米Q2净利同比降42%，持仓怎么应对？
8月18日，小米发布二季度财报。营收1089亿元，同比下降6.1%。经调整净利润62亿元，同比下降42.6%。营收降了，利润暴跌。手机出货量同比减少26.5%，毛利率从22.5%降到19.8%。手机业务是小米的基本盘，基本盘在漏。存储芯片涨价吃掉了利润，华为回归抢走了高端市场，荣耀在中端猛攻。手机业务呈现"量降价升"，但ASP的提升弥补不了出货量的下滑。汽车业务还在烧钱，智能电动汽车及AI等创新业务经营亏损26亿元。小米现在的处境很尴尬。手机卖不动，车还没赚钱，AIoT增长有限。三驾马车，两驾在拖后腿。雷军的"人车家全生态"故事讲得很好，但资本市场要的是业绩。持仓怎么应对？短期财报不好看，股价承压是必然的。建银国际称小米业绩符合预期，手机毛利率下半年有望见底。但小米不是没有亮点，汽车交付量同比增长28%。如果你相信小米的长期逻辑，短期波动可以忍。如果不相信，趁反弹减仓。光大证券考虑到短期公司仍面临手机成本压力，同时公司坚定AI等创新业务投入，下调了26-28年Non-IFRS净利润预期。别在犹豫中错过了最佳卖点。手机业务在等存储芯片价格回落，汽车业务在等规模效应显现。两个都在等，等的就是时间。但时间不等人，投资者更不等人。
发布于 四川
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