SK海力士董事长：明年将迎最严重存储荒
Sk海力士董事长崔泰源这次专访释放的信号有以下几个点非常值得琢磨。第一，2027年将是存储史上最缺的一年。 他预测2027年AI半导体需求将较2026年增长60%至100%，整体存储需求增长50%至60%。更猛的是，他预测AI智能体使用量五年内可能增长77倍。而三星、SK海力士、美光2027年DRAM和HBM产能已提前售罄，多数客户最终配额只有初始请求量的60%至70%。第二，产能扩张跟不上。 SK海力士计划五年内将内存产能翻倍，SK集团宣布十年内投资7200亿美元扩产。但一个晶圆厂从规划到投产要四到五年。崔泰源也说，即便全力扩产，也难以满足所有客户需求。第三，半导体周期被“拉长”了。 他判断，AI驱动的需求不再依赖人口或终端出货量，而源于“单用户多AI智能体并发使用”。存储不再是大宗商品，而是为特定任务定制设计的“战略物资”。2027年产能都卖光了，这意味着存储股的估值逻辑正在从“周期股”向“成长股”切换。交银国际与高盛均判断供不应求将持续至2027年。当供需缺口不再靠扩产就能填平的时候，手里有产能的人，才是真正掌握定价权的人。
发布于 四川
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