闪迪利好引爆板块，相关股价怎么走？
闪迪这次投资者日，有个容易被忽略的点——它跟8家客户签了长期协议（NBM），有承诺采购量、有定价机制、有财务保障。说白了就是长约锁价，覆盖了未来两年一半以上的出货量。以前存储行业什么德行？行情好大家都扩产，供过于求价格崩盘，然后大家又减产，循环往复。现在闪迪用长约把周期熨平了，加上主动控量保价，本质上是在做“供给侧改革”。我们部门做供应链的同事说，这种模式对上下游都好——客户锁定供应，厂商锁定收入，不用天天猜价格。行业从“看天吃饭”变成“按合同办事”，估值逻辑确实不一样了。当然高盛也说了，这种模式能不能真正平滑周期，还得时间验证。但至少目前看，方向是对的。
发布于 北京
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