曝长鑫科技或被纳入全球巨头资管产品
长鑫进全球指数，对整个存储板块意味着什么？有一个细节让我觉得有点意思，范达产品经理说，美国的中国主题基金权重长期偏向腾讯、阿里、拼多多等软件公司，半导体公司即便被纳入占比也很低。他把这个说成“难得的机会”。这句话背后有一套逻辑，全球投资者对中国半导体的配置是严重低配的，长鑫科技上市之前，美国投资者根本没有好的工具去接触中国存储资产。现在SMH考虑纳入、MSCI已经纳入、专题ETF已经重仓了，这些工具在依次被打开。对长鑫的估值逻辑来说，这不是短期情绪推动，而是机构资金配置结构在调整。跟踪指数的被动资金本来就要买，不存在判断对不对的问题，只有什么时候调仓的问题。当然这条逻辑成立的前提是长鑫的基本面撑得住。上半年营收预计超千亿，全球DRAM份额从3%干到8%，这个速度目前还在维持。
发布于 湖南
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