特朗普拟禁光模块，持仓人看哪些信号？
8月4日路透社报道，FCC正在起草禁令，禁止进口中国新型光模块。核心争议点是：这对持仓光模块的人意味着什么？后续该盯什么信号？先从市场反应看资金态度。 美股光模块厂商AAOI大涨19%，Coherent和Lumentum同步走高。A股这边，中际旭创占全球数据中心光收发模块市场约27%，新易盛超96%营收来自境外，天孚通信外销占比超74%。禁令若落地，对这三家公司影响不小。但落地难度确实很大。 中国光模块产能占全球超过60%，缺了中国供应链，美国AI产业自己也得受影响。摩根士丹利也认为，即便禁令成真，美国厂商产能受限、关键材料供应不足，短期内难以替代中国。此外，如果禁令针对的是“新型号”，存量订单、已入关库存的影响相对有限。有几个信号值得盯： 一是FCC最终规则的覆盖范围和生效时间；二是美国云厂商是否会调整采购策略；三是中美高层互动下科技限制是否出现边际变化。目前的消息还是“拟起草”，不是“已落地”。中金那句话说得挺实在：短期情绪有冲击，中长期大概率雷声大雨点小。有持仓的，先别被恐慌情绪带偏节奏。
发布于 四川
1
2
2
未登录
友善发言
评论
加载中
