特朗普拟禁光模块，持仓人看哪些信号？
特朗普拟禁光模块，消息出来当天A股光模块板块就崩了。但我想说，别被短期情绪带着走。先看事实。FCC正在起草的禁令主要针对800G和1.6T这类高速AI光模块。但草案没定义什么叫“新型”。存量型号、已入关库存、光组件零部件是否纳入，全是未知数。这些细节直接决定最终影响的大小。再看产能现实。中国厂商订单已排到2028年。全球高速光模块产能七成在中国。美国想禁，短期内根本找不到替代供应商。花旗都说更可能保留豁免条款。市场的第一反应往往过度。持仓人应该关注什么。关注FCC最终规则的细节，关注美国厂商的产能扩张进度，关注中国厂商的海外产能布局。别被“禁令”两个字吓到，也别被“转单”两个字冲昏头。政策在变，但产能缺口短期内填不平。
发布于 四川
分享
1
1
未登录
友善发言
评论
加载中
