7月15日（周三），持有一篮子白酒、食品、饮料、化妆品、养殖龙头的消费ETF华夏（510630）盘中涨超3%。其中，贵州茅台涨超2%，市值重回1.5万亿元；山西汾酒、舍得酒业、迎驾贡酒均涨超5%。与此同时，医疗美容、化妆品龙头股亦同步走强，华熙生物、珀莱雅分别涨超5%、3%。爱建证券认为，1)白酒板块随着政策压力逐渐消退，在扩消费(883434)政策催化下，需求有望逐渐恢复。行业控量稳价推动批价回升，出清逐渐见底。行业目前处于估值低位，悲观预期充分，头部酒企带动提高分红比例，股息率具备一定配置吸引力。从短期看，下半年行业低基数效应更为显著，更多酒企动销和报表同比有望转正;从长期看，行业调整期首选业绩确定性强的优质头部公司。2)大众食品:聚焦高景气的成长主线，部分赛道仍有新品和新渠道催化，市场对于“稀缺”成长标的将给予一定的估值溢价。宏观经济方面，7月15日，国家统计局公布数据显示，6月份，社会消费品零售总额42691亿元，同比增长1.0%。其中，除汽车以外的消费品零售额38900亿元，增长3.0%。政策方面，7月13日，国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，明确到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，居民消费率明显提高。规划围绕促进服务消费提质惠民、推动商品消费扩容升级、培育消费新业态/新模式/新场景等6方面部署28条重点任务举措。大消费赛道调整进入第六年，上半年更是在AI科技的虹吸效应下逆市下跌，市场极致悲观情绪释放后，迎来超跌反弹。普通个人投资者可以通过行业主题ETF分散化、低门槛投资，相关ETF关注大盘风格显著、行业分布均衡的消费ETF华夏（510630.SH）。消费ETF华夏（510630.SH）被动跟踪上证消费指数的唯一标的，大盘风格显著，指数最新估值（PE-TTM）位于近十年0.98%分位数，指数均衡覆盖白酒、乳品、调味品、软饮料、啤酒、食品预加工、化妆品、医美等行业龙头，成分股包括贵州茅台、伊利股份、山西汾酒、海天味业、东鹏饮料、养元饮品、安琪酵母、青岛啤酒。
发布于 湖南
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