美股存储芯片股重挫，你会如何操作？
7月13日，费城半导体指数暴跌4.78%，创近两个月最大单日跌幅。闪迪跌超12%，SK海力士跌超9%，美光、AMD跌超4%。打开账户看了一眼，直接不想说话。这一轮暴跌的原因，说白了就三个：第一，SK海力士带崩全场。 韩国券商预测海力士Q2营业利润较市场预期低约8%，HBM受长协价格约束，涨价弹性不如预期。韩国股价单日暴跌15.37%，创上市以来最大跌幅，市值较6月高点回调近40%。第二，扩产引发供应过剩担忧。 SK海力士把上市募资的265亿美元全砸进新工厂扩产，三星也宣布提前投产。存储芯片行业历史上每逢景气行情，厂商同步扩产，新增产能集中释放导致价格暴跌。市场开始担心2027-2028年产能大增，2029年迎来周期转换。第三，地缘风险再起。 特朗普正式通知国会伊朗战事重新爆发，霍尔木兹海峡冲突升温，油价冲上80美元。通胀预期升温，美联储加息预期被重新定价，高估值科技股首当其冲。要不要操作？机构还在打架。看多的说，存储芯片商业模式正在变化——云厂商和AI数据中心正越来越多签下3-5年长期供应协议，行业从大宗商品周期股变成“基础设施”。美光分析师范仍预测股价还有66%上涨空间。看空的说，晨星预测2027-2028年产能大幅增强，2029年将迎来周期转换。大摩此前已经把半导体比作“白银”，调整可能还没结束。存储芯片之前涨太多了，现在跌一跌未必是坏事。但别急着抄底，等CPI数据和美联储表态落地再说。评论区说说，这波你是扛还是跑，让我抄个作业。
发布于 山东
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