长鑫将正式申购，六家券商组成IPO承销团
长鑫承销六家券商，多数还是股东？国产存储长鑫科技这次IPO，承销团阵容比募资规模还有看头。中金公司、中信建投担任联席保荐及主承销，国泰海通、国元、华泰联合、招商证券一起做联席主承销，六家券商凑成豪华承销团。市场解读很直接，近300亿的超级项目单家机构难独吃，联合承销既分散发行风险，又能扩大询价覆盖面。耐人寻味的是这层关系。据公开持股穿透，六家承销商多数本身就是长鑫股东，招商证券通过旗下基金持股约0.84%最高，中信建投间接约0.15%，国泰海通约0.095%，国元约0.03%，中金合计约0.0047%，华泰联合通过大基金二期微量参投。这意味着承销费之外，券商还能吃一份股权增值。既当运动员又当裁判的既视感有了。从规则看，股东身份和承销资格并不冲突，大项目引入战略股东也是常规操作。只是这种承销费加股权增值的双线收益结构，让人对定价的独立性多留了个心眼。
发布于 湖南
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