低位科网龙头修复态势持续，7月8日早盘，港股主要指数高开，阿里巴巴-W、小米集团-W、快手-W涨超2%，腾讯控股涨超1%连涨7日，哔哩哔哩-W、美团-W跟涨。重仓互联网龙头的港股互联网ETF华宝（513770）场内价格一度现涨2.33%，冲击5连阳。近期港股行情呈现明显的“高切低”特征，资金正从前期涨幅较大的AI硬件板块向低位科网股切换。分析认为，这一特征反映出AI交易拥挤度已抬升至较高水平，资金对利空消息愈发敏感，转而流向估值洼地中的传统互联网龙头。估值底、流动性改善与AI叙事切换三重因素共振，港股科网板块有望迎来阶段性估值修复窗口。消息面上，港股互联网龙头AI进展频出。快手可灵AI完成总额上限为30亿美元的外部增资，投后估值180亿美元，创全球视频大模型公司融资纪录。美团发布业界首个基于国产算力完成训练与推理全流程的万亿参数大模型LongCat-2.0。腾讯正式发布新一代大模型混元Hy3，综合智能水平、稳定性与性价比实现全面跃升。国金证券指出，当前全球市场AI产业趋势正向应用端、偏入口价值的平台侧扩散。互联网平台坐拥十亿级用户入口、海量多模态数据资产以及云、支付等完整生态产业链，是AI商业化落地核心场景。市场预期互联网大厂将陆续发力AI商业化落地，依托平台场景完成商业化的路径值得期待，板块估值逻辑有望迎来AI应用入口的价值重估。*关注AI变革下的港股互联网龙头价值重估。港股互联网ETF华宝（513770）及其联接基金（A类017125；C类017126）被动跟踪中证港股通互联网指数，前十大权重股汇聚阿里巴巴-W、腾讯控股等科技巨头及各领域AI应用公司，龙头优势显著，日内T+0交易，流动性佳。看好港股科技但又希望降低波动？也可以关注全市场首只——香港大盘30ETF华宝（520560），自带“科技+红利”哑铃策略，重仓股既有阿里巴巴等高弹性科技股，又囊括了银行、保险等稳健高股息，是港股长期配置的理想底仓工具。提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。数据来源：沪深交易所等。机构观点来源：国金证券20260603《港股互联网趋势反转了吗？》。
发布于 湖南
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