半导体行情反复，持仓人怎么操作？
半导体板块7月8日逆势翻红，ETF走出V型反转。但华尔街的策略已经在悄悄转向——杰富瑞建议投资者从高拥挤度的AI半导体交易中阶段性降低仓位，转向"低压力优质股"。行情反复的时候，最怕的不是跌，是不知道什么时候该跑。杰富瑞的警告很直白——AI半导体拥挤交易出清与去杠杆风波正在加剧，市场波动大幅上升。三星股价跌6.9%，SK海力士跌6%，费城半导体指数跌4.9%。一个消息就能带崩整个板块，说明市场情绪已经到了"风吹草动就恐慌"的程度。但中长期逻辑确实没变。WSTS预计2026年全球半导体市场较2025年增长90%，总规模达1.51万亿美元。摩根大通说AI半导体上行周期料延续至2028年。短期回调是估值修复，长期趋势没被证伪。一个涨了太多的板块回调一下，本来就很正常。持仓人现在最该做的不是追涨杀跌，是控制仓位、等波动率和拥挤度回落之后再布局。半导体国产化方向依然确定性较强。行情反复的时候，管住手比什么都重要。
发布于 四川
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