AI商业科技
曾经碾压同行的CIS传感器霸主豪威集团，这两年在半导体牛市里完全掉了队。AI算力、存储芯片翻着倍涨，它反倒跌了近三成，成了少见的冷门股。其实不是公司不行了，是刚好没踩中这波行情的节奏。现在市场都在炒AI“大脑”——算力芯片、内存这些，而豪威做的是AI“眼睛”的传感器，属于产业链后端。现在行业还在解决算力够不够用的问题，暂时顾不上加多少摄像头。它本身也有几个现实麻烦：第一大头业务是手机传感器，可手机市场早就卖不动了，高端拼不过索尼三星，中低端又被对手卷价格，收入一年跌了15%。车载传感器倒是占了全球三成市场，可占总营收只有三分之一，补不上手机的缺口，现在连车载赛道也开始打价格战。研发投入不少，但大多花在传统画质升级上，带AI算力的智能传感器慢了半拍，没赶上这波风口。再加上机构一直在减仓，手里还有九十多亿存货，手机芯片占了不少，市场不敢轻易进场。但把时间拉长看，它的底子还在。现在只是AI第一阶段炒基建，接下来肯定要走到终端落地，到时候“眼睛”比谁都重要：以后高阶自动驾驶一辆车要装十几颗摄像头，比现在多一倍；人形机器人每台也要用好几颗视觉芯片；还有智能家居、AR设备全离不开传感器。这些赛道它早就卡好了位置，车载芯片已经绑住了头部车企，机器人视觉也布局得很早。现在它的估值已经跌到近五年最低的一成区间，所有坏消息基本都反映在股价里了。短期可能还得跟着市场走，只要大家还在炒算力，它就难有大起色。等过两年AI开始拼终端、拼应用，这家握着核心感知技术的龙头，大概率会回到舞台中央。
发布于 安徽
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